Стратегия "усреднение убыточной позиции".

Основной смысл стратегии заключается в том, чтобы компенсировать потери курсовой стоимости приобретенных активов в случае, если рынок идет в противоположном ожиданиям направлении. То есть если, например, инвестор приобрел акции в расчете на их рост, а рынок пошел вниз, то на очередном "дне" котировок закупается ещё какое-то их количество с тем, чтобы после роста от этого уровня доход по вновь купленным бумагам "усреднил" общую доходность всего пакета до приемлемых значений.

Стратегия усреднения является более сложной в использовании, но взамен инвестор получает гораздо больше преимуществ.

Метод усреднения лучше всего применять при инвестиционной и позиционной торговле. Он может хорошо работать на рынках, где цена не может упасть до нуля. Акции могут упасть до нуля только в случае банкротства компании, выпустившей акции. Банкротства компаний, акции которых активно торгуются на бирже, случаются редко. В истории российского фондового рынка были периоды, когда отдельные акции падали в цене на 70% - 80%, но потом восстанавливались и поднимались ещё выше. Однако, не стоит забывать "опыт" Юкоса.

Эта стратегия позволяет эффективно бороться с убыточными позициями только при одном условии: должен обязательно закончиться нисходящий тренд и начаться восходящий. Как показывает практика, это условие достигается практически всегда при долгосрочном инвестировании.

Метод усреднения идет вразрез с некоторыми рекомендациями, в которых говорится, что нельзя добавлять средства в убыточную позицию. Безусловно, метод усреднения плохо подходит или может нанести вред при спекулятивном методе торговли, особенно при отсутствии опыта и необходимых знаний у спекулянта. Однако при использовании долгосрочного инвестирования стратегия усреднения может показать очень неплохие результаты. Тем не менее прежде, чем использовать эту стратегию, изучить все возможные последствия такого шага.

Хорошие результаты техника усреднения может дать в следующих случаях:
при покупке на понижательном рынке вблизи линии или уровня поддержки в расчете на разворот цены вверх;
при покупке вблизи уровня поддержки при боковом движении;
при покупке на коррекции при повышательном тренде.

Достоинства стратегии:
уменьшение убыточных позиций;
при грамотном использовании, возможность выйти из рынка без потерь;
в некоторых случаях стратегия может значительно увеличить доходность;
возможность использования, как для длинных, так и для коротких позиций.

Однако следует учитывать и недостатки:
требует наличия определенного опыта у инвестора;
при неумелом использовании такой стратегии можно очень быстро увеличить риск;
существенно увеличивает психологическую нагрузку;
необходимо значительное время уделять торговле – активное инвестирование.